O crédito à habitação : uma evidência empírica em Portugal

Abstract

A dissertação baseia-se no estudo do crédito à habitação em Portugal, e divide-se em quatro partes. Na primeira parte iremos fazer uma primeira abordagem ao crédito. Irá ser referido qual a sua evolução histórica e a sua origem etimológica, quais as modalidades de crédito existentes, será abordado ainda os elementos do crédito (montante, juro, prazo, aplicação, risco e garantia) e por último irá ser referido os tipos de instituições de crédito existentes em Portugal. A segunda parte da dissertação irá abordar o crédito à habitação. Iremos passar duma análise geral do crédito, para uma análise mais específica, que irá incidir na modalidade do crédito à habitação, como foi anteriormente referido. Primeiro iremos começar por referir a importância e a evolução do crédito à habitação, e por último iremos referir os componentes do crédito à habitação, que são: o regime do crédito à habitação, as taxas de juros, as prestações, as modalidades de reembolso, as garantias, a moratória, e reembolso antecipado e transferência de crédito. Na terceira parte da dissertação será feito um enquadramento de Portugal de forma a introduzir alguns dados para posteriormente serem analisados na evidência empírica. Será referida a localização de Portugal, a forma como está organizado administrativamente, qual a sua evolução demográfica e a forma em como a população se distribui. Por ultimo, na quarta parte da dissertação será feita a evidência empírica. Irão ser analisados os montantes dos empréstimos atribuídos às empresas e aos particulares, isolando posteriormente apenas os montantes que se referem ao crédito à habitação. Em seguida serão analisadas as taxas de juros e a taxa de desemprego, bem como a repartição territorial do crédito vencido, e por último será analisada a repartição territorial do número de devedores do crédito à habitação. Nesta parte será feita também uma simulação de um crédito à habitação onde serão calculados os custos caso este empréstimo tivesse iniciado em 2009, 2010, 2011, 2012 e 2013. Esta simulação permite analisar qual dos anos anteriormente referidos, seria o melhor cenário para se contrair um empréstimo, que como poderemos ver será o ano de 2013.

The thesis is based in the study of the housing credit in Portugal, and it is divided in four parts. In the first part we`ll do a first approach to credit. It will be mentioned its historical evolution and its etymological origin, which are the existing credit modalities. The elements of credit will also be mentioned (amount, interest, period of time, application, risk and guaranty) and at last it will be referred the types of existing credit institutions in Portugal. The second part of the thesis will deal with housing credit. We shall pass from a general analysis of credit, to a more specific one, which will affect on the residence credit form, as previously mentioned. Firstly we shall start referring the components of the residence credit, which are: the housing credit rule, the interest rates, the installments, the reimbursement forms, the warranties, the moratorium, and the anticipated reimbursement and the transference of credit. In the third part of the thesis a framework of Portugal will be made in order to introduce some data for later to be analyzed in the empiric evidence. The localization of Portugal will be referred, the way it is organized administratively, its demographic evolution and the way its population is distributed by regions. At last in the fourth part of the thesis it will be made an empiric evidence. The amounts of loans put down to companies and to private people will be analyzed, isolating later only the amounts that are referred to the housing credit. Next the interest rates and unemployment rates, as well as how the territorial distribution of credit due will also be analyzed. At last the territorial distribution of the number of housing credit will be analyzed too. A housing credit simulation will be made where the costs will be as if the loan had started in 2009,2010,2011,2012 and 2013, and the respective conclusions will be taken. This simulation allows us to analyze which one of the years previosly would be the best scenario to obtain a loan which as we will see will be the year of 2013.