ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ ΤΗΣ ΕΚΛΕΠΤΥΣΜΕΝΗΣ ΑΣΥΜΠΤΩΤΙΚΗΣ ΘΕΩΡΙΑΣ ΣΤΟΝ ΕΛΕΓΧΟ ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΚΩΝ ΥΠΟΘΕΣΕΩΝ

Abstract

METHODS OF REFINED ASYMPTOTIC THEORY ARE EMPLOYED FOR THE STUDY AND IMPROVEMENTOF SOME COMMONLY USED TESTING PROCEDURES IN ECONOMETRICS. A GREAT PART OF THISTHESIS IS DEVOTED TO THE SIZE CORRECTIONS OF THE USUAL STRUCTURAL TESTS (T ANDF) OF THE GENERALIZED LINEAR MODEL IN CASES OF AR(1), HETEROSKEDASTIC AND S .U.R. MODELS. AS THERE ARE ALTERNATIVE SIZE CORRECTION METHODS, THEIR RELATIVE PERFORMANCES ARE EXAMINED BY MONTE CARLO EXPERIMENTATION. THE SAME METHODOLOGY ISUSED IN THE EXPLORATION OF SIZE CORRECTION METHODS FOR THE ANDERSON-RUBIN-SARGAN TESTS FOR POSSIBLE MISSPECIFICATION OF A STRUCTURAL EQUATION IN A SIMULTANEOUS EQUATIONS SYSTEM. MOREOVER, THE THIRD ORDER (LOCAL) POWER OF THESE TESTS IS EXAMINED FOR THE CASE IN WHICH THE INSTRUMENTAL VARIABLES ARE NOT INDEPENDENT FROM THE STOCHASTIC TERM OF THE EQUATION UNDER CONSIDERATION, AND IT IS PROVED THAT THIS INTERPRETATION OF THE ANDERSON-RUBIN-SARGAN TESTS, AS TESTS OF OVERIDENTIFYING ORTHOGONALITY CONDITIONS, IS MORE VALID THAN THEIR USUAL INTERPRETATION AS STRUCTURAL MISSPECIFICATION TESTS.

ΜΕΘΟΔΟΙ ΤΗΣ ΕΚΛΕΠΤΥΣΜΕΝΗΣ ΑΣΥΜΠΤΩΤΙΚΗΣ ΘΕΩΡΙΑΣ ΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΟΥΝΤΑΙ ΓΙΑ ΤΗΝ ΜΕΛΕΤΗ ΚΑΙ ΒΕΛΤΙΩΣΗ ΟΡΙΣΜΕΝΩΝ ΣΥΧΝΑ ΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΟΥΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΚΩΝ ΕΛΕΓΧΩΝ. ΜΕΓΑΛΟ ΜΕΡΟΣ ΑΥΤΗΣ ΤΗΣ ΜΕΛΕΤΗΣ ΑΦΙΕΡΩΝΕΤΑΙ ΣΤΗΝ ΔΙΟΡΘΩΣΗ ΤΟΥ ΜΕΓΕΘΟΥΣ ΤΩΝ ΣΥΝΗΘΙΣΜΕΝΩΝ ΔΙΑΡΘΡΩΤΙΚΩΝ ΕΛΕΓΧΩΝ (Τ ΚΑΙ F) ΤΟΥ ΓΕΝΙΚΕΥΜΕΝΟΥ ΓΡΑΜΜΙΚΟΥ ΥΠΟΔΕΙΓΜΑΤΟΣ ΣΕ ΠΕΡΙΠΤΩΣΕΙΣ ΑΥΤΟΣΥΣΧΕΤΙΣΗΣ, ΕΤΕΡΟΣΚΕΔΑΣΤΙΚΟΤΗΤΑΣ ΚΑΙ S.U.R. ΥΠΟΔΕΙΓΜΑΤΩΝ. ΥΠΑΡΧΟΥΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΕΣ ΜΕΘΟΔΟΙ ΔΙΟΡΘΩΣΗΣ ΤΟΥ ΜΕΓΕΘΟΥΣ ΤΩΝ ΑΝΩΤΕΡΩ ΕΛΕΓΧΩΝ ΤΩΝ ΟΠΟΙΩΝ Η ΣΧΕΤΙΚΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΛΕΤΗΘΗΚΕ ΜΕ MONTE CARLO ΠΕΙΡΑΜΑΤΑ. ΜΕ ΤΗΝ ΙΔΙΑ ΜΕΘΟΔΟΛΟΓΙΑ ΕΞΕΤΑΖΟΝΤΑΙ ΜΕΘΟΔΟΙ ΔΙΟΡΘΩΣΗΣ ΤΟΥ ΜΕΓΕΘΟΥΣ ΤΩΝ ΕΛΕΓΧΩΝ ANDERSON- RUBIN-SARGAN ΓΙΑ ΚΑΚΗ ΕΞΕΙΔΙΚΕΥΣΗ ΜΙΑΣ ΕΞΙΣΩΣΗΣ ΕΝΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΕΤΡΙΚΟΥ ΣΥΣΤΗΜΑΤΟΣ. ΕΠΙΠΛΕΟΝ, ΟΤΑΝ ΟΙ ΒΟΗΘΗΤΙΚΕΣ ΜΕΤΑΒΛΗΤΕΣ ΔΕΝ ΕΙΝΑΙ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΕΣ ΑΠΟ ΤΟΝ ΔΙΑΤΑΡΑΚΤΙΚΟ ΟΡΟ ΤΗΣ ΕΞΙΣΩΣΗΣ, ΜΕΛΕΤΑΤΑΙ Η ΤΡΙΤΗΣ ΤΑΞΗΣ (ΤΟΠΙΚΗ) ΙΣΧΥΣ ΤΩΝ ΑΝΩΤΕΡΩ ΕΛΕΓΧΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΔΕΙΚΝΥΕΤΑΙ ΟΤΙ Η ΕΡΜΗΝΕΙΑ ΤΟΥΣ ΩΣ ΕΛΕΓΧΩΝ ΥΠΕΡΤΑΥΤΟΠΟΙΗΤΙΚΩΝ ΣΥΝΘΗΚΩΝ ΟΡΘΟΓΩΝΙΟΤΗΤΑΣ ΕΙΝΑΙ ΕΓΚΥΡΟΤΕΡΗ ΑΠΟ ΤΗΝ ΣΥΝΗΘΗ ΕΡΜΗΝΕΙΑ ΤΟΥΣ ΩΣ ΕΛΕΓΧΩΝ ΚΑΚΗΣ ΔΙΑΡΘΡΩΤΙΚΗΣ ΕΞΕΙΔΙΚΕΥΣΗΣ.