Rischio di liquidità, profili di governance e forme istituzionali: evidenze empiriche su un campione di banche europee

The 2007/2009 financial crisis highlighted the importance of liquidity risk for the correct functioning of financial market and systems, and for the sound and prudent management of banks. This paper aims to analyze the links between liquidity risk and some characteristics of the governance of European banks. In particular, the paper aims to evaluate the impact of some distinctive characteristics of the bank board and risk committee on liquidity risk. Such risk exposure is measured as a maturity mismatch between loans and deposits. The empirical investigation is based on a sample of European banks. The main results show that the risk committee has a positive impact on the liquidity risk, and it is affected by different institutional forms.

La crisi finanziaria 2007-2009 e l’emergenza pandemica da Covid-19 hanno evidenziato l’importanza del mantenimento di condizioni di liquidità per il regolare funzionamento delle imprese, del sistema finanziario e dei mercati. Questo lavoro ha l’obiettivo di analizzare le relazioni esistenti tra le caratteristiche della governance bancaria, con particolare riferimento alla composizione del board e del risk committee e l’esposizione al rischio di liquidità della banca, declinato quale disallineamento delle scadenze tra prestiti e depositi. L’indagine è condotta su un campione di banche europee e mette in evidenza come l’azione del risk committee nella mitigazione del rischio di liquidità sia fortemente influenzata dalla forma istituzionale bancaria.