Export sophistication and quality: crossing the two measures

Abstract

Several recent studies, established the importance of the dynamics of export sophistication for growth and development. Other studies, report a widening of the unit prices of each product reflecting the importance of distinguishing the level of exports quality of each country. The present study reveals the relationship between measures of export quality and sophistication. Quality is a within-product measure, while sophistication is an across-product measure. We question if the quality improvement strategies and climbing the sophistication ladder strategies are complements or substitutes, and address in each case which strategy was more successful. We aim to add to the literature of the area by bringing together these two branches of the international trade literature and by addressing how both strategies contribute to the countries production and growth. The results suggest higher relevance of the exports sophistication for the countries development in part due to some limitations of the quality measurement through the unit value. In trying to solve these unit value limitations, a new quality indicator by the name of “QUALY” was developed using a unit value ratio. The results of this new variable suggest a correlation of the exports quality with the exports sophistication and with development. This study suggests that the climbing sophistication strategy was more successful for the country’s exports over the last years, but also suggest a complementarity between exports quality and sophistication, both having positive influence for the countries development.

Vários estudos recentes estabelecem a importância da dinâmica da sofisticação das exportações para o crescimento e desenvolvimento. Outros estudos referem um crescimento dos preços unitários de cada produto que reflete a importância de distinguir o nível de qualidade das exportações de cada país. O presente estudo revela a relação entre as medidas de qualidade e sofisticação da exportação. Qualidade é uma medida interna dos produtos, enquanto sofisticação é uma medida entre diferentes produtos. Questionamos se estratégias de melhoria de qualidade e estratégias de aumento da sofisticação são complementares ou substitutas, avaliando, em cada caso, qual estratégia foi mais bem-sucedida. O nosso objetivo é contribuir para a literatura da área, reunindo estes dois ramos da literatura do comércio internacional e, avaliar como ambas as estratégias contribuem para a produção e crescimento dos países. Os resultados sugerem uma maior relevância da sofisticação das exportações para o desenvolvimento países, em parte, devido a algumas limitações da medição da qualidade através do valor unitário. Na tentativa de resolver estas limitações do valor unitário, um novo indicador de qualidade nomeado "QUALY" foi desenvolvido utilizando um rácio do valor unitário. Os resultados desta nova variável sugerem uma correlação da qualidade das exportações com a sofisticação das exportações e com desenvolvimento. Este estudo sugere que a estratégia de aumento de sofisticação foi mais bem-sucedida para as exportações dos países ao longo dos últimos anos, mas também sugerem uma complementaridade entre a qualidade e sofisticação das exportações, tendo ambos influência positiva para o desenvolvimento dos países.