Multivariate GARCH
Multivariate GARCH
rigorózní práce (NEOBHÁJENO)
Zobrazit/ otevřít
Trvalý odkaz
http://hdl.handle.net/20.500.11956/1984Identifikátory
SIS: 181490
Kolekce
- Kvalifikační práce [10690]
Autor
Vedoucí práce
Oponent práce
Branda, Martin
Mazurová, Lucie
Fakulta / součást
Matematicko-fyzikální fakulta
Obor
Finanční a pojistná matematika
Katedra / ústav / klinika
Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky
Datum obhajoby
31. 1. 2017
Nakladatel
Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakultaJazyk
Angličtina
Známka
Neprospěl/a
Klíčová slova (česky)
viacrozmerný GARCH, VECH, BEKK, O-GARCH, GO-GARCH, CCC, DCCKlíčová slova (anglicky)
multivariate GARCH, VECH, BEKK, O-GARCH, GO-GARCH, CCC, DCC3 Názov práce: Viacrozmerný GARCH Autor: Mgr. Milan Mad'ar Katedra: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Abstrakt: Predložená práca pojednáva o regionálnych a globálnych väzbách, ako dôkaz integrácie akciových trhov vo Frankfurte, Amsterdame, Prahe a USA. Využívaný je prístup viacrozmerných GARCH modelov zároveň k zachyteniu dy- namiky prenosu volatility medzi súvisiacimi devízovými kurzami. Definujeme tri základné typy modelov. U každého typu sú uvedené definície, vlastnosti a postup odhadu parametrov s príslušnými dôkazmi. Praktická čast' práce ilustruje použitie jednotlivých modelov na reálnych dátach. Práca sleduje dva rôzne ciele, jednak charakteristiku a popis existencie regionálnych a globálnych väzieb medzi ak- ciových trhmi, ale aj vzájomné porovnanie jednotlivých viacrozmerných GARCH modelov na vzorke dát. Hlavný prínos práce je, že s dátami pracuje v kontexte reálneho vývoja na finančných trhoch a zohladnuje situáciu v priebehu a po fi- nančnej kríze od roku 2008. Výsledkom je, že odhady podmienených korelácii závislých na čase naznačujú obmedzenú integráciu medzi trhmi z čoho vyplýva, že investori môžu využit' diverzifikáciu portfólia medzi rôzne akciové trhy a znížit' tým rizikovost' investície...
4 Title: Multivariate GARCH Author: Mgr. Milan Mad'ar Department: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Abstract: This thesis will examine the regional and global linkages as evi- dence of integration of stock markets in Frankfurt, Amsterdam, Prague and the U.S. Therefore we will utilize the multivariate GARCH approach that investigates the dynamics of volatility transmission of related foreign exchange rates. Also, we will define three basic model classes. For each of the model classes a theoret- ical review, basic properties and estimation procedure with proofs are provided. We illustrate each approach by applying the models to daily market data. The two main aims of the thesis are to discuss and report the existence of regional and global stock markets linkages and provide a comparison of such multivariate GARCH models on the data sample. The main contribution of the thesis is that it treats the data in the context of real development in financial markets and takes into account the real situation during and after the financial crisis of 2008. We find out that the estimated time-varying conditional correlations indicate limited integration among the markets, which implies that investors can benefit from the risk reduction by investing in the different stock markets, especially during the crisis....
Citace dokumentu
Metadata
Zobrazit celý záznamSouvisející záznamy
Zobrazují se záznamy příbuzné na základě názvu, autora a předmětu.
-
Mnohorozměrné modely zobecněné autoregresní podmíněné heteroskedasticity
Výsledek obhajoby: OBHÁJENONováková, Martina (Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakulta, 2021)Datum obhajoby: 2. 2. 2021Tato diplomová práce se věnuje představení některých přístupů k rozšíření jednoroz- měrného GARCH modelu do více dimenzí. Představujeme jednotlivé modely a věnujeme se metodám jejich odhadu. Dále uvádíme některé statistické ... -
Modelování ve finanční analýze
Výsledek obhajoby: OBHÁJENOMaďar, Milan (Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakulta, 2012)Datum obhajoby: 24. 1. 2012V predloženej práci študujeme regionálne a globálne väzby, ako dôkaz integrácie akciových trhov vo Frankfurte, Amsterdame, Prahe a USA rovnako dynamiku prenosu volatility medzi súvisiacimi devízovými kurzami použitím ... -
Multivariate GARCH
Výsledek obhajoby: NEOBHÁJENOMaďar, Milan (Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakulta, 2015)Datum obhajoby: 5. 2. 20153 Názov práce: Viacrozmerný GARCH Autor: Mgr. Milan Mad'ar Katedra: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Abstrakt: Predložená práca pojednáva o regionálnych a globálnych väzbách, ako dôkaz integrácie akciových ...