Teoria e prática no cálculo das provisões técnicas em Solvência II

Abstract

Neste trabalho final de mestrado foi definido como tema o cálculo das provisões técnicas em Solvência II. O cálculo das provisões técnicas foi sempre uma questão com aspetos delicados, mas agora, com a aplicação do Regime Solvência II, tornou-se bastante mais complexa. O objetivo do projeto é duplo: por um lado, fazer o enquadramento teórico do tópico em estudo; por outro, ilustrar as questões práticas do cálculo com uma aplicação. As provisões técnicas resultam da soma da Melhor Estimativa com a Margem de Risco e é necessário aprofundar estas duas componentes. No caso da melhor estimativa, que deve ser separada em Melhor Estimativa para a provisão de sinistros e em Melhor Estimativa para a provisão de prémios, dá-se particular ênfase ao método de Chain Ladder e a todo o processo referente ao cálculo da Melhor Estimativa para a provisão de sinistros. Seguidamente é apresentada a hierarquia das simplificações da Margem de Risco e cada uma delas é analisada com algum detalhe. Em relação à ilustração prática, calculou-se a Melhor Estimativa para a classe de negócio "Marítimo, aéreo e transportes", tendo sido utilizado o método de Chain Ladder na determinação das Melhores Estimativas para os quatro segmentos em exploração. Seguidamente foram aplicadas as três primeiras simplificações da Margem de Risco, também estas para cada segmento de negócio. Todos estes resultados parcelares foram finalmente combinados para a determinação dos valores das provisões técnicas, por segmento de negócio e no seu todo.

The topic of this Masters Final Work is the calculation of technical provisions under Solvency II. Computing the technical provisions has always been an issue with delicate aspects; now, with the enforcement of the Solvency II regime, it has become much more complicated. This project aims both to provide a theoretical framework of the topic under study and to illustrate the practical issues of the calculation, by means of an application. The technical provisions result from adding the Best Estimate to the Risk Margin and it is necessary to deepen these two components. In the case of the Best Estimate, which should be separated into the Best Estimate for the claims provision and the Best Estimate for the premium provision, particular emphasis is given to the Chain Ladder method and to the whole process relating to the calculation of the Best Estimate for the claims provision. Then the hierarchy of the risk margin simplifications is presented and each one is analyzed in some detail. In relation to the practical illustration, the Best Estimate was calculated for the "Marine, Aviation and Transports" line of business, where the Chain Ladder method was used to determine the Best Estimate for the four segments of business. Then the first three simplifications of the Risk Margin were applied, also for each segments of business. All the previous partial results were finally put together to give the values of the technical provisions by segments of business and as a whole.