Qual o impacto da adoção da IFRS 15 na divulgação das matérias relevantes de auditoria?

Abstract

Tendo em consideração as alterações causadas pela adoção da IFRS 15 ‘Rédito de Contratos com Clientes’, com efeitos a partir de 1 de janeiro de 2018 (com aplicação antecipada permitida), esta investigação pretende compreender os efeitos dessa adoção nas matérias relevantes de auditoria divulgadas pelos auditores. A nova norma alterou de forma significativa as políticas contabilísticas que as empresas vinham a adotar sobre os réditos, com as consequentes alterações nos procedimentos internos. Deste modo, é expectável que esta norma tenha impacto no trabalho desenvolvido pelos auditores, bem como nas matérias consideradas como relevantes, não só porque a IFRS 15 é baseada em princípios, o que implica um maior julgamento por parte dos gestores, mas também porque a alteração de políticas contabilísticas pode implicar alterações nos procedimentos internos das empresas, com consequências no trabalho dos auditores. Com a alteração do relatório do auditor pelo IAASB, efetiva em 2016, nomeadamente através da introdução de uma nova secção, passou a ser obrigatório para as auditorias a EIPs a comunicação das matérias relevantes de auditoria (key audit matters – daqui em diante, KAM). Nesse sentido, e tendo em conta que o rédito é uma área de elevado risco de distorção material das demonstrações financeiras, o propósito deste trabalho consiste em identificar se a adoção da IFRS 15 teve impacto na divulgação de KAM sobre o rédito por parte dos auditores e quais os determinantes do reporte dessas KAM. Espera-se que a materialidade, o número de segmentos, a alavancagem e a dimensão contribuam para uma maior probabilidade de as entidades sofrerem alterações no relato de KAM relacionadas com o rédito, ao passo que se prevê que a rendibilidade e o tenure das empresas influenciem negativamente a probabilidade de os auditores divulgarem KAM sobre o rédito após a adoção da nova norma. Para tal, foi utilizada uma amostra de 88 empresas do Reino Unido, que constam no índice FTSE 100, cujos relatórios de auditoria divulgam KAM nos anos de 2017 e 2018, ou 2018 e 2019 (dependendo se o ano financeiro termina a 31 de dezembro ou antes, respetivamente). Os resultados do estudo revelam que empresas de maior dimensão têm maior probabilidade de apresentar uma KAM sobre o rédito, enquanto a relação é negativa para a materialidade, a complexidade, a rendibilidade e o setor de Consumer Cyclicals.

Considering the amendments caused by the IFRS 15 ‘Revenue from Contracts with Customers’ adoption, effective for annual reporting periods beginning on or after 1 January 2018 (with earlier application permitted), this investigation intends to understand those adoption effects on the key audit matters disclosed by the auditors and also their methodology (i.e.: on their audit procedures). The new standard changed in a significant way the accounting policies that the companies used to adopt about revenues, with consequent modifications in the internal procedures. Thus, it is expected this standard has an impact in the auditors carried out work, as well as in the key audit matters, not only because IFRS 15 is based on principles, which involves a higher judgement by the management, but also because the accounting policies amendments may imply changes in the internal procedures of the entities, with consequences on the auditors work. With the effective change in 2016 of the auditor report by IAASB, namely through the introduction of a new section, it became mandatory to the audits of PIEs the communication of key audit matters (KAM, from now on). In this regard, and given the fact that revenue is an area of high risk of material misstatement of the financial statements, the purpose of this work consists of identifying if the IFRS 15 adoption had impact on the auditors’ disclosure of KAM about revenue and which factors influence the KAM report. It is expected that materiality, number of segments, leverage and dimension contributes to a higher probability of the entities to undergo changes in the report of KAM related to revenue, while it is likely that profitability and the companies’ tenure negatively influence the probability of auditors disclosing KAM about revenue after the new standard adoption. To this end, the sample consists of 88 companies from the UK on the FTSE 100, which their audit reports disclose KAM in 2017 and 2018, or 2018 and 2019 (depending on if the FY ends on 31st December or before, respectively). The results show that companies with greater dimension have higher probability of having a KAM related to revenue; whereas the association is negative to materiality, complexity, profitability and the Consumer Cyclicals sector.