O impacto do risco de taxa de juro nas instituições financeiras. Modelo IRRBB

Abstract

Desde a crise do subprime que o mercado bancário da Zona Euro tem sofrido com as constantes mudanças ao nível da sua regulamentação e supervisão. A implementação de 1Basileia III obrigou as instituições a provisionarem mais capital de forma a limitar os riscos inerentes à concessão de crédito e à negociação de ativos. Os processos de gestão de risco e respetiva divulgação foram também alvo de intervenção. Todos estes novos requisitos impactaram diretamente nos modelos de gestão interna das instituições bancárias o que, aliado a cenários macroeconómicos adversos, obrigou a reestruturações profundas em algumas das maiores instituições bancárias mundiais. Qualquer entidade financeira incorre nos mais diversos riscos. Para além do risco de crédito, inerente à concessão do mesmo, as instituições têm ainda de monitorizar outros riscos. Existem riscos de mercado correspondentes à negociação de ativos, riscos operacionais que advêm de anomalias em processos internos, entre outros. O presente trabalho tem como objetivo analisar o risco de taxa de juro na carteira bancária. O risco de taxa de juro faz referência ao risco atual ou potencial do capital das instituições financeiras, decorrentes de movimentos nas taxas de juro. Nesse sentido, a base deste projeto será a criação de um modelo de projeção de um portfolio em SAS Enterprise Guide e, com a criação de cenários adversos, calcular a sensibilidade da margem financeira do mesmo.

Since the subprime financial crises European banking market have suffered with the constant changes in terms of supervision and regulation. The implementation of Basel III obliged the institutions to provision more capital to limit the inherent risks of the credit concession and the assets negotiation. The risk management processes and its respective disclosure were also in the scope of the regulation. All those new requirements impacted directly on the internal management processes which allied with the macroeconomic adverse scenarios obliged to deep restructurings on the largest banking institutions. Every financial entity incurs on the most diverse risks. In addition to the credit risk inherent to its concession, the institutions also have to monitor other kinds of risk. There exist market risks corresponding to assets negotiation, operational risk that occurs because of internal processes anomalies, and others. This project aims to analyse the interest rate risk. The interest rate risk refers the actual or potential risk of the institution’s capital arising from interest rate movements. In this sense, the basis of this project will be the creation of a portfolio projection model in SAS Entreprise Guide and with the creation of adverse scenarios, to calculate the sensitivity of its financial margin.